به گزارش پایگاه تحلیلی خبری بانک و صنعت، گزارش "بررسی عملکرد شرکت‌های سبدگردان در بازار سرمایه ایران در سال 1397" منتشر شده توسط اداره بازرسی نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در آذر ماه 1398 نشان داد شرکت سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان با کسب بازدهی 241.5 درصد نسبت به رقبای خود در بازار سرمایه رتبه اول را اخذ کرده است. شرکت های سبدگردان نوویرا و الماس با کسب بازدهی 137.12 درصد و 137.01 درصد به ترتیب در جایگاه دوم و سوم قرار گرفتند.
بر اساس این گزارش تا پایان سال 1397، تعداد 29 شرکت از میان 42 نهاد مالی غیر کارگزار دارای مجوز سبدگردانی، قرارداد سبدگردانی داشته‌اند که در مجموع، دارایی تحت مدیریت آنها 20،605،997 میلیارد ریال بوده است. در میان این 29 شرکت اشاره شده تعداد 20 شرکت از آنها جزء شرکت‌های سبدگردان هستند که دارایی تحت مدیریت تمامی شرکت های مذکور تا پایان سال 1397 بالغ بر 10،672،188 میلیون ریال بوده است.
شرکت های سبدگردان که در قالب قرارداد مشخص و به منظور کسب انتفاع به خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار می‌پردازند، با ارزیابی وضعیت سرمایه‌گذاران، آنها را از نظر درجه ریسک‌پذیری طبقه‌بندی کرده و به هر گروه از سرمایه‌گذاران متناسب با درجه ریسک‌پذیری ارزیابی شده خدمات سبدگردانی را در قالب مدیریت دارایی های ایشان به وکالت و نمایندگی از طرف ایشان و در ازای دریافت کارمزد، ارائه می دهند.
به منظور ارائه روشی که بتوان از طریق آن بازدهی عملکرد سبدگردان را ارزیابی کرد، از رابطه ای شناخته شده تحت عنوان نرخ بازدهی زمان وزنیTWRR ، استفاده می‌شود. نرخ بازدهی زمان وزنیTWRR، بیانگر بازدهی کل تمامی دارایی‌های تحت مدیریت یک شرکت سبدگردان است و نشان می‌دهد که سبدگردان به طور متوسط تا چه حد در مدیریت سبدهای اختصاصی تحت مدیریت خود، موفق به کسب بازدهی برای سرمایه‌گذاران شده‌است. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاران با توجه به بازدهی سبدگردان، می‌توانند عملکرد سبدگردان را ارزیابی و در مورد سپردن مدیریت دارایی خود به سبدگردان تصمیم‌گیری کنند.
شایان ذکر است میانگین وزنی بازده TWRR در سال های96 و 97 برای تمام شرکت های دارای مجوز سبدگردانی به ترتیب برابر 19.02درصد و 76.82درصد بوده است که شرکت سبدگردان تصمیم نگار ارزش آفرینان در سال 1397 با کسب بازدهی زمان وزنی معادل 241.5درصد جایگاه نخست را در مقایسه با سایر سبدگردان‌ها به خود اختصاص داده‌است.
